Lo studio di consulenza finanziaria

Cartolarizzazione immobiliare

La  cartolarizzazione immobiliare  è un processo finanziario che prevede il  trasferimento della proprietà di immobili  di qualsiasi tipologia (sia ad uso abitativo, industriale o commerciale) e di  beni mobili registrati, gli “asset”, in favore di una società veicolo (Italy Lux Group detiene il controllo diretto di società veicolo). La società provvede a rendere disponibili sul mercato azionario titoli rappresentati da flussi di cassa derivanti dalla gestione degli asset (come, per esempio, canoni di locazione o proventi dai rogiti di vendita) acquistabili da investitori.

Le operazioni di cartolarizzazione sono regolamentate dalla legge 130/1999 e da successive modifiche che, con l’introduzione dell’articolo 7.2, hanno beneficiato di un importante strumento di  alternative financing  rispetto all’ordinaria leva bancaria.

La cartolarizzazione immobiliare rappresenta un’operazione finanziaria dai numerosi  vantaggi. Primo fra tutti, la  velocità nell’ottenere liquidità  sia per soggetti privati che per enti che gestiscono grandi patrimoni immobiliari, ovvero per soggetti deputati allo sviluppo di operazioni Real Estate. Inoltre, considerando che la società veicolo si trova a gestire i proventi degli asset immobiliari, questi,  non rientrando nel patrimonio  della SPV e  non sono  soggetti a imposizioni fiscali  dirette sui rendimenti.

Mini bond

Il minibond è uno  strumento di investimento obbligazionario che consiste nell'emissione di  obbligazioni o titoli di debito a medio-lungo termine emessi da società italiane non quotate, che possono essere destinati a piani di sviluppo, a operazioni di investimento straordinarie o di refinancing.

Permettono cioè alle società non quotate in Borsa di aprirsi al mercato dei capitali, trovando  nuove fonti di finanziamento  e riducendo la dipendenza dalle banche a costi medi decisamente competitivi.

Come tutte le obbligazioni hanno un  tasso d’interesse, che  generalmente è fisso, ma è possibile sia anche variabile, riconosciuto sotto forma di cedola periodica e una data di scadenza.

I minibond possono essere:

• amortising: con graduale restituzione del capitale a scadenze predefinite
• bullet: con rimborso integrale alla scadenza dello strumento.

Per esempio, l’azienda X ha bisogno di fare nuovi investimenti e colloca un minibond da massimo 4 milioni di euro. Gli investitori decidono di sottoscrivere il minibond, investendo a partire da 10mila euro ciascuno, l’azienda emittente offre al mercato uno strumento con cedola fissa al 6% annuo per due anni, così chi ha investito 100.000 euro, otterrà quindi 6mila euro il primo anno e 6mila euro il secondo anno ed alla chiusura, riavrà i 100.000 euro iniziali, con seguentemente il risultato finale sarà di 100.000 euro investiti e 112.000 euro ricevuti.

A differenza dell’equity crowdfunding,  non è un investimento ad alto rischio  e non prevede di diventare socio della società e permette agli utenti di diversificare il proprio portafoglio

Cartolarizzazione crediti d'imposta

Abbiamo al momento una cartolarizzazione per crediti d'imposta derivanti da Superbonus 110% ed altri bonus collegati.

L'operazione si basa su una nostra società veicolo di cartolarizzazione iscritta nell'elenco delle società veicolo di cartolarizzazione tenuto presso Banca d'Italia ed operante sotto la vgilanza di Banca d'Italia.

Tramite l'operazione finanziaria siamo in grado di garantire la monetizzazione dei crediti d' imposta riferiti a :

• cassetti fiscali contenenti crediti già acquisiti;
• plafond per crediti fiscali derivanti da lavori avviati o in fase di avviamento.

Le tempistiche stimate per la monetizzazione sono di circa 180gg.